Die Qualität der Lageberichterstattung von DAX-Konzernen -

I. Einleitung I.1 Problemstellung I.2 Zielsetzung und Abgrenzung der Arbeit I.3 Aufbau der Arbeit II. Theoretische Grundlagen der Lageberichterstattung II.1 Aufstellungspflichtige Unternehmen und Aufstellungsfristen II.2 Charakteristika des handelsrechtlichen Lageberichts II.2.1 Zweck des Lageberichts II.2.2 Adressaten der Lageberichterstattung II.2.3 Grundsätze ordnungsmäßiger Lageberichterstattung II.3 Historische Entwicklung II.3.1 Entwicklung bis 1985 II.3.2 Entwicklung von 1985 bis 1998 II.3.3 Entwicklung von 1998 bis 2004 II.3.3.1 KonTraG II.3.3.2 DRS 5 II.3.3.3 Entwicklung nach KonTraG und DRS 5 II.3.4 Entwicklung ab 2004 bis 2009 II.3.4.1 BilReG II.3.4.2 DRS 15 II.3.5 Entwicklung ab 2009 II.3.5.1 BilMoG II.3.5.2 Überarbeitung DRS 15 II.4 Inhaltliche Vorschriften zum Lagebericht II.4.1 Aufbau des Lageberichts II.4.2 Besonderheiten des Konzernlageberichts II.4.3 Angaben zum Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und zur Lage der Kapitalgesellschaft II.4.3.1 Verhältnis von Geschäftsverlauf und Lage II.4.3.2. Geschäft und Rahmenbedingungen nach DRS 15 II.4.3.3 Die Lage des Unternehmens II.4.4 Analyse des Geschäftsverlaufs und der Lage der Gesellschaft nach § 289 Abs. 1 Satz 2 HGB II.4.5 Angabe und Erläuterung der bedeutsamsten finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren nach § 289 Abs. 1 Satz 4 i.V.m. Abs. 3 HGB II.4.6 Die voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht) mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Chancen- und Risikobericht) nach § 289 Abs. 1 Satz 4 HGB II.4.6.1 Verhältnis von Prognosezu Chancen- und Risikobericht II.4.6.2 Berichterstattung über die voraussichtliche Entwicklung II.4.6.3 Berichterstattung über die wesentlichen Chancen und Risiken II.4.7 Die Elemente des Lageberichts nach § 289 Abs. 2 HGB II.4.7.1 Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres nach § 289 Abs. 2 Nr. 1 HGB II.4.7.2 Risikoberichterstattung über Finanzrisiken nach § 289 Abs. 2 Nr. 2 a und b HGB II.4.7.3 Der Bereich Forschung und Entwicklung nach § 289 Abs. 2 Nr. 3 HGB II.4.7.4 Zweigniederlassungen nach § 289 Abs. 2 Nr. 4 HGB II.4.7.5 Vergütungsbericht für börsennotierte Aktiengesellschaften nach § 289 Abs. 2 Nr. 5 HGB II.4.8 Übernahmerechtliche Zusatzangaben von bestimmten börsennotierten Gesellschaften § 289 Abs. 4 HGB II.4.9 Berichterstattung kapitalmarktorientierter Gesellschaften über das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem nach § 289 Abs. 5 HGB (Risikomanagement-Bericht)II.4.10 Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289a HGB II.5 Regelungen des DRSC II.6 Vorschriften des IASB II.7 Verpflichtungsgrade II.7.1 Pflichtangaben nach HGB und DRS II.7.2 Sollvorschriften nach HGB II.7.3 Empfehlungen des DSR II.7.4 Freiwillige Informationen II.8 Aktuelle Entwicklungen II.8.1 DRS 20 II.8.2 Konzept des Integrated Reporting II.9 Grenzen der Lageberichterstattung II.10 Prüfung des Lageberichts II.11 Offenlegung des Lageberichts III. Empirische Befunde zur Lageberichtspublizität III.1 Der Lagebericht als Gegenstand empirischer Untersuchungen III.2 Methodische Vorgehensweisen zur Messung des Informationsgehalts III.2.1 Inhaltsanalyse III.2.2 Der Lagebericht als Gegenstand der Inhaltsanalyse III.3 Lageberichtsstudien im Zeitablauf III.3.1 Lageberichtsstudien bis 1985 III.3.1.1 Darstellung der Lageberichtsstudien bis 1985 III.3.1.2 Zusammenfassung der Befunde der Studien bis 1985 III.3.2 Lageberichtsstudien von 1985 bis 1998 III.3.2.1 Darstellung der Lageberichtsstudien von 1985 bis 1998 III.3.2.2 Zusammenfassung der Befunde der Studien von 1985 bis 1998 III.3.3 Lageberichtsstudien von 1998 bis 2004 III.3.3.1 Darstellung der Lageberichtsstudien von 1998 bis 2004 III.3.3.2 Zusammenfassung der Befunde der Studien von 1998 bis 2004 III.3.4 Studien nach Einführung des BilReG III.3.4.1 Darstellung der Lageberichtsstudien nach Einführung des BilReG III.3.4.2 Zusammenfassung der Befunde der Studien nach Einführung des BilReG III.4 Wettbewerb „Der beste Geschäftsbericht“IV. Untersuchung der Qualität der Berichterstattung über die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage IV.1. Untersuchungsziel und Abgrenzung von bisherigen Lageberichtsstudien IV.2 Untersuchungsdesign IV.2.1 Untersuchungsumfang IV.2.2 Sollmaßstab und Bewertungsmodell zur Qualitätsbeurteilung IV.2.3 Interdependenzen zu anderen Berichtsbestandteilen IV.2.4 Kategoriensystem Tabelle 4: Übergeordneten Berichtsgegenstände innerhalb des Teilberichts der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage Tabelle 7: Untergeordnete Berichtsgegenstände innerhalb der Vermögenslage Tabelle 8: Übergeordneter Berichtsgegenstand Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage IV.2.5 Ausprägungen der Einzelkriterien IV.2.6 Einzelkriterien des Kategoriensystems IV.2.6.1 Einzelkriterien zur Ertragslage IV.2.6.2 Einzelkriterien zur Finanzlage IV.2.6.3 Einzelkriterien zur Vermögenslage IV.2.6.4 Einzelkriterien zur Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage IV.2.7 Gewichtung des Kategoriensystems IV.2.8 Berechnung der Qualitätswerte der Lageberichterstattung IV.2.9 Prüfung der Gütekriterien der Messung IV.3. Untersuchungsergebnisse IV.3.1 Überblick der Ergebnisse IV.3.2 Ergebnisse der Berichterstattung zur Ertragslage IV.3.2.1 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Ergebnisentwicklung IV.3.2.2 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Umsatzentwicklung IV.3.2.3 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Auftragsentwicklung IV.3.2.4 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Entwicklung wesentlicher GuV Posten IV.2.3.5 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Mehrperiodenübersicht zur Ertragslage IV.3.3 Ergebnisse der Berichterstattung zur Finanzlage IV.3.3.1 Ergebnisse der Einzelkriterien zu den Grundsätzen und Zielen des Finanzmanagements IV.3.3.2 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Finanzierungsanalyse IV.3.3.3 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Bedeutung außerbilanzieller Finanzierungsinstrumente für die Finanzlage IV.3.3.4 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Investitionsanalyse IV.3.3.5 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Liquiditätsanalyse IV.3.3.6 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Mehrperiodenübersicht zur Finanzlage IV.3.4 Ergebnisse der Berichterstattung zur Vermögenslage IV.3.4.1 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Vermögensstrukturanalyse IV.3.4.2 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Bedeutung außerbilanzieller Finanzierungsinstrumente für die Vermögenslage IV.3.4.3 Ergebnisse der Einzelkriterien zum nicht bilanzierten Vermögen IV.3.4.4 Ergebnisse der Einzelkriterien zum Humankapital IV.3.4.5 Ergebnisse der Einzelkriterien zu sonstigen immateriellen Werten IV.3.4.6 Ergebnisse der Einzelkriterien zur Mehrperiodenübersicht zur Vermögenslage IV.3.5 Ergebnisse zur Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage IV.4 Würdigung der Gesamtergebnisse IV.5. Grenzen der Untersuchung V. Schlussbetrachtung Literaturverzeichnis Anhang